Les granulés de bois peuvent-ils répondre aux besoins asiatiques?

La demande de biomasse en Asie augmente rapidement. La question est de savoir s'il y aura assez de biomasse pour y répondre. J'examinerai ici l'équilibre entre l'offre et la demande de granulés de bois dans la région et les perspectives pour les années à venir.

Nos estimations suggèrent que la demande de particules industrielles en Asie pourrait atteindre 4,9 millions de tonnes en 2018, en hausse de 49% par rapport à 2017. La demande de boulettes en Corée du Sud et au Japon devrait continuer à croître au-delà. Nous estimons qu'il pourrait atteindre 13 millions de tonnes en 2027. Plusieurs facteurs déterminent si toutes les exigences sont satisfaites et, ce qui est peut-être le plus important, la disponibilité biologique.

Les données de notre rapport Perspectives pour les granulés de bois pour le deuxième trimestre de 2018 montrent qu'il existe dans le monde une capacité de production de pellets de bois (chauffage et industrie) de 44 Mt / an, dont près de 6 Mt / an en Asie, en Australie et dans l'ouest du Canada. Pour une ventilation plus en profondeur   de la capacité d’approvisionnement nationale et des projets, veuillez vous reporter au rapport sur la biomasse en Asie-Pacifique.

L'offre est maintenant suffisante pour répondre aux besoins de la région, mais d'après nos données, il est clair que davantage d'investissements sont nécessaires pour que l'offre puisse répondre à la demande . Les services publics japonais envisagent des investissements en amont pour sécuriser les approvisionnements dont ils ont besoin. De plus , l'offre de contrats de souscription d'une durée de 10 à 15 ans avec les utilisateurs japonais, qui ont obtenu une subvention du tarif de rachat garanti, incitera les investisseurs à soutenir de nouvelles capacités d'approvisionnement. Jusqu'à présent, les services publics japonais ont tendance à signer des contrats de fourniture avec des acteurs bien établis tels qu'Engie, Pinnacle et Enviva (souvent par l'intermédiaire de sociétés de négoce japonaises), mais peut-être verrons-nous de plus en plus de nouveaux venus dans l'industrie à mesure que les acheteurs élargiront leur réseau .

L'autre question est de savoir si la capacité de production peut être assez rapide pour ancrer la ligne. Le marché de l'Asie du Sud-Est a démontré sa capacité à créer rapidement de nouvelles capacités. L' exemple le plus évident est le Vietnam, qui a multiplié ses exportations vers la Corée du Sud 100 fois en l'espace de six ans, envoyant plus de 1,5 million de tonnes à la Corée en 2017. La plupart des granulés de bois destinés à l'exportation sont collectés dans plusieurs petites usines, généralement moins de 20kt / y.   La Malaisie, la Thaïlande et l'Indonésie ont également accru leurs capacités rapidement et de manière cohérente. Encore une fois, l'offre est dominée par de nombreuses petites usines. La Russie a également enregistré une croissance rapide de sa capacité d'approvisionnement en construisant des usines de production de pellets dans les scieries existantes, ce qui lui a permis d'économiser du temps et de réduire les coûts en utilisant les infrastructures existantes et en facilitant l'accès aux matières premières. La Russie approvisionne principalement le marché européen du chauffage, mais l'expansion récente s'est concentrée sur l'Asie. Des fournisseurs ont émergé pour soutenir le marché spot sud-coréen, mais peu de contrats à long terme sont disponibles .

En revanche, le marché canadien s'est développé pour répondre à la demande croissante du Japon. Les acheteurs japonais ont privilégié la sécurité des approvisionnements canadiens, mais la taille plus grande des usines en Amérique du Nord (souvent plus de 300 kt / an), permettant de tirer parti des économies d’échelle, est un peu lente. Normalement, des fonds importants doivent être collectés, ce qui nécessite une diligence raisonnable et des contrats de souscription sécurisés. De plus, les processus de planification peuvent durer plus longtemps que dans d'autres régions du monde. Bien que l'ouest du Canada compte plus d'un million de projets en développement, le Japon ne pourra pas compter uniquement sur le Canada s'il a besoin de trouver rapidement un stock important.

La capacité industrielle mondiale à tous les stades de développement dépasse 18,4 millions de tonnes. Si tout devait être mis en ligne, la capacité industrielle augmenterait de 84% à partir d’aujourd’hui, mais tout cela devra être développé d’ici 2026 si l’on veut réaliser les niveaux de demande prévus. Cependant, la situation à court terme du secteur sera plus difficile. En 2019, l'offre et la demande semblent très bien équilibrées et, selon nos calculs, il pourrait y avoir un déficit d'offre en 2020, ce qui signifie que les projets prévus doivent être développés rapidement.